Vì vậy, nếu bạn hiểu giao dịch hàng hóa là gì, chúng tôi muốn nói thêm với bạn về quyền chọn. Quyền chọn hàng hóa là một phương pháp rất thuận tiện và hiệu quả để tham gia và giao dịch trên thị trường tương lai. Ví dụ, quyền chọn trên hợp đồng tương lai mang lại cho nhà giao dịch khả năng hưởng lợi từ đòn bẩy, đồng thời cho phép họ quản lý rủi ro.

Ví dụ, một nhà đầu tư có thể xây dựng chiến lược giao dịch trên thị trường hàng hóa bằng cách kết hợp các quyền chọn mua và bán (call & put options). Sự kết hợp này sẽ phù hợp với mong muốn và kỳ vọng của họ, và loại thỏa thuận này được gọi là một chiến lược chênh lệch quyền chọn (option spread). Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các khả năng là vô hạn và sẽ bị ảnh hưởng bởi mục tiêu của nhà đầu tư, thời gian nắm giữ, khẩu vị rủi ro và điều kiện thị trường.

Bây giờ chúng ta sẽ giải thích những kiến thức cơ bản về quyền chọn hàng hóa và cơ chế hoạt động của chúng. Giống như bất kỳ hợp đồng phái sinh nào khác, quyền chọn hàng hóa là công cụ tài chính dựa trên tài sản cơ sở. Nói một cách đơn giản, giao dịch quyền chọn hàng hóa có nghĩa là có các lựa chọn khác nhau để “Giữ” hàng hóa trong ngày hôm nay, vì vậy thay vì mua hoặc bán hàng hóa vào ngày hôm nay, quyết định đã được hoãn lại đến một ngày trong tương lai khi việc mua và bán hàng hóa đó sẽ diễn ra. Như tài sản cơ sở đã được đề cập trước đó, có nhiều loại khác nhau và nó có thể là chỉ số chứng khoán, ngoại hối, cổ phiếu, hợp đồng tương lai hàng hóa, hàng hóa, công cụ nợ hoặc chỉ số trái phiếu.

Khi bạn ký hợp đồng bảo hiểm với công ty bảo hiểm của mình, bạn có nghĩa vụ phải đóng phí bảo hiểm vì nó sẽ bảo vệ bạn khỏi những tình huống bất ngờ. Phí bảo hiểm thường bao gồm tai nạn xe hơi, cuộc sống, cháy nổ hoặc cây trồng. Tương tự, quyền chọn cũng tương tự như các hợp đồng này vì bạn sẽ được yêu cầu trả phí bảo hiểm để tự bảo vệ mình khỏi những biến động giá bất thường. Đây là những công cụ tài chính độc đáo mang lại cho người mua quyền nhưng không bắt buộc phải bán hoặc mua tài sản cơ sở.

Các công cụ phái sinh này có thể được mua hoặc bán với một mức giá xác định tại hoặc trước một ngày được xác định trước, với khoản phí mà người mua phải trả. Có hai tình huống trong giao dịch quyền chọn; người bán và người mua. Người mua đã trả phí bảo hiểm để có quyền mua, còn người bán nhận phí bảo hiểm để bán quyền này. Người bán cũng có nghĩa vụ phải bán. Nếu quyền này được thực hiện, người mua sẽ được gọi là người nắm giữ quyền chọn, trong khi người bán sẽ được gọi là người phát hành quyền chọn. Giống như hợp đồng bảo hiểm có ngày hết hạn, quyền chọn cũng có ngày đáo hạn tương ứng. Điều này còn được gọi là ngày đáo hạn. Khi hợp đồng quyền chọn gần đến ngày đáo hạn, phí bảo hiểm cần trả sẽ giảm.

Sự ra đời của các nền tảng giao dịch hàng hóa trực tuyến có nghĩa là các nhà đầu tư cá nhân có thể dễ dàng tiếp cận. Họ có thể tiếp cận thị trường toàn cầu với số vốn khiêm tốn. Không còn nghi ngờ gì nữa, thị trường hàng hóa là một thị trường mới nổi và có tiềm năng sinh lời lớn. Các công ty giao dịch hàng hóa giúp các nhà đầu tư mới trên các nền tảng giao dịch hàng hóa bằng cách sử dụng nhiều phương pháp để tài trợ cho các hoạt động tài chính của họ. Các công ty giao dịch hàng hóa khác nhau sử dụng các chiến lược tài trợ khác nhau, liên quan đến các tỷ lệ khác nhau về kỳ hạn nợ và các loại nợ.

Cũng giống như có nhiều chiến lược để chế biến một loại rau theo nhiều cách khác nhau, có vô số phương pháp giao dịch quyền chọn hàng hóa tồn tại trên thị trường hàng hóa. Bất kỳ chiến lược nào bạn theo đuổi đều nên dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro hoặc né tránh rủi ro và tính cách của bạn. Nói một cách đơn giản, nếu bạn không có khả năng chịu đựng rủi ro cao, thích sự dễ dàng và không phải là người quá quyết đoán (về tính cách), thì bạn không nên sử dụng chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa liên quan đến rủi ro cao.

Nếu bạn vẫn tiếp tục chiến lược này, kết quả sẽ là việc thanh lý vị thế giao dịch một cách đột ngột và không đúng thời điểm, hơn nữa, có thể dẫn đến các quyết định cảm tính phi lý khác.

Có lẽ, thời điểm tốt nhất để sử dụng quyền chọn là trong các khoảng thời gian giá cực đoan. Thị trường hàng hóa giảm từ mức thấp hoặc cao kéo dài mang đến cho nhà giao dịch một cơ hội tuyệt vời. Để đảm bảo an toàn, điều quan trọng là phải hiểu rằng nếu bất kỳ loại hàng hóa nào có vẻ “rẻ” về giá không phải là dấu hiệu cho thấy giá của nó sẽ không giảm thêm. Tương tự, không nên lạc quan với quyền chọn hàng hóa khi giá ở mức cao nhất.

Tuy nhiên, giá của nó có thể tiếp tục tăng nhưng thường trong môi trường như vậy, các quyền chọn sẽ bị định giá quá cao. Khi các mức cực của giá có thể tiếp tục, chúng sẽ không duy trì ở mức cao mãi mãi. Chẳng bao lâu nữa, điều kiện thị trường sẽ tác động để giá quay trở lại trạng thái cân bằng.

Cần thận trọng ở các mức giá cực cao hoặc cực thấp; đôi khi giao dịch ngược xu hướng có thể mang lại lợi ích. Ví dụ, trong tình huống đạt đỉnh mọi thời đại, quyền chọn mua (call options) sẽ bị định giá quá cao nhưng quyền chọn bán (put options) có thể rẻ một cách bất ngờ. Nhưng một lần nữa, tất cả phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro và tình hình cá nhân của bạn.